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绩优基金扎堆少数公司“集团军”初具雏形
www.cnfol.com 2008年05月19日 07:57 证券时报 方丽
  经历过去一年从牛市到熊市的市场洗礼之后,全部偏股型开放式基金的平均净值增长率为20.85%。业绩表现好的基金正以“集团化”形式出现,华夏、华宝兴业、上投摩根、博时、富国、兴业这六家基金公司显示出很强的投资实力。

  “集团军”雏形初显

  据天相数据对去年5月13日到今年5月19日全部223只偏股型开放式基金区间收益率的统计显示,业绩表现好的基金“集团军”雏形初显。华夏、华宝兴业、上投摩根、博时、富国、兴业这六家基金公司显示出很强的投资实力。

  根据天相数据显示,去年5月13日以来偏股型开放式基金单位净值平均增长率为20.85%,而同期上证指数跌幅为10.4%,沪深300上涨5.4%。显然,基金专业理财的优势得到了体现。

  数据也表明,在这223只基金中有29只在这段时间的净值增长率超过了30%。这29只基金中有6只属于华夏基金公司旗下,华夏回报、华夏优增、华夏红利、华夏精选、华夏成长、华夏回报22号的净值增长率都列于前茅,分别为43.19%、41.96%、40.30%、33.22%、 30.76%、30.61%。

  华宝兴业基金公司也实力雄厚,囊括了29只基金中的4只,其中华宝增长还是这段时间来表现最好的基金,收益能力高达49.51%。与此同时,同样是华宝兴业基金公司旗下的华宝动力、华宝收益、宝康消费品分别拥有38.98%、38.96%、36.37%的收益。

  上投摩根、博时、富国、兴业基金公司也显示出非常良好投资能力,每家基金公司都有2只基金一年来的净值增长率高于30%。其中,上投阿尔法、上投成长的净值增长率为 40.55%、32.63%;博时主题和博时精选收益为34.01%、30.71%;富国天惠和富国天益为36.96%、34.81%;兴业全球和兴业趋势收益为32.91%、32.85%。

  在今年以来的市场调整中,基金业绩开始出现分化。这些绩优基金非常集中地出现在这6家基金公司中,基金“集团军”雏形初现。

  业绩成基金净申购法宝

  越过熊牛市场还能表现良好的基金,集体显示出基金公司的整体实力,业绩好成为基金净申购的法宝。

  富国基金公司的一位市场部人员表示,目前公司旗下有只老基金出现巨额净申购。华宝兴业基金公司也出现类似情况,旗下的华宝多策略增长基金在日前暂停了申购和转换业务。

  实际上,从这些基金的一季报来看,业绩表现好的基金都出现不同程度的净申购。

  在去年基金业绩都出现奇迹增长时,基金公司的管理经验、管理规模、客户数量、产品线的完整程度、投资管理的能力、业绩、股权稳定性等等情况的差异或许都被业绩掩盖。而目前基金业绩出现分化,真正的好基金也随之浮出水面。实际上,基金公司对于基金业绩的影响非常重要。

  业内人士把优秀的基金公司分为两类,一类是大象型的,另一类是猎豹型的。所谓大象型基金公司一般综合素质很高,股东大多是国内的大银行、大集团、大企业,实力雄厚、规模较大、人才储备充足。华夏、华宝兴业等基金公司就属于此类。

  而猎豹型的公司的市场反应能力强,投资理念比较有特色,它的短期业绩可能比一般的公司高,上投摩根、兴业等基金公司就是这一类型的佼佼者。

  作为长期投资品种的基金能否继续下一个十年、或者二十年,甚至百年,这还有待时间的考量,基金公司的实力、理念等将成为长期投资基金能否获取收益的主导因素。
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